¿Puede el Sur Global salir del sistema financiero dominado por Estados Unidos?

¿Es posible crear sistemas de comercio, finanzas y financiación al margen del sistema dominado por Estados Unidos? ¿Es capaz el bloque BRICS de construir las alternativas necesarias para desafiar a este sistema? Economistas, académicos y líderes políticos participantes en la IV Conferencia Dilemas de la Humanidad, celebrada en São Paulo, abordaron esta apremiante cuestión a la que se enfrentan hoy las naciones del Sur Global. Naciones que ven frenados sus planes de alivio de la pobreza, soberanía económica y comercio con sus vecinos, por las restricciones impuestas por Estados Unidos y sus compromisos de deuda, para los que necesitan una reserva de dólares.

En el panel «Nueva arquitectura financiera», celebrado el 10 de abril, participaron Yaroslav Lissovolik, economista ruso y Senior managing director y jefe de investigación de Sberbank Investment Research; Paulo Nogueira Batista Jr, economista brasileño, ex director ejecutivo del Fondo Monetario Internacional (FMI) y vicepresidente del Nuevo Banco de Desarrollo de los BRICS; y el profesor chino Gong Gang, de la Universidad de Finanzas y Economía de Yunnan. El panel fue moderado por el economista indio Subin Dennis, de la Universidad Jawaharlal Nehru de Nueva Delhi e investigador del Tricontinental: Institute for Social Research.

Plataformas regionales

Para el economista ruso Yaroslav Lissovolik, la crisis a la que se enfrentan las economías del mundo, y en particular las del Sur Global, no tiene precedentes. Para él, no sólo estas crisis son más frecuentes, sino que «existe una incapacidad del sistema para hacer frente a los grandes retos... ya sea la crisis energética, la transición hacia la sostenibilidad y, por último, pero no por ello menos importante, la cuestión de la deuda».

Mientras tanto, afirmó, «en términos de comercio, los países que han predicado la liberalización (es decir, Estados Unidos) son ahora esencialmente las fuentes de un proteccionismo desenfrenado en términos de inversión, no en paradigma de eficiencia económica y oportunidad, sino de friendshoring, reshoring, diferentes consideraciones que parecen estar fuera de los libros de texto económicos que se han escrito».

En este sentido, hay que plantearse nuevas soluciones y reforzar y ampliar las estructuras alternativas existentes. Lissovolik, haciéndose eco de las intervenciones y presentaciones de otros participantes en la conferencia, defendió que el regionalismo es un mecanismo importante a tener en cuenta, creando bloques regionales en el sistema financiero y en el sistema comercial, para así «reunir los recursos del Sur global a nivel regional y, a través de esta agregación, llegar a plataformas que tengan una mayor onda y efecto» en el sistema económico global. Sostuvo que un componente clave de lo que podría ser una nueva arquitectura económica mundial es la creación de una capa de gobernanza regional en los ámbitos del comercio, las finanzas y la inversión.

En este sentido, propuso reforzar, ampliar y construir lo siguiente

1. Acuerdos comerciales regionales

---Los ejemplos existentes incluyen MERCOSUR, ASEAN y la UE.

---Unir los acuerdos comerciales regionales con las instituciones globales daría mayor influencia a las naciones del Sur Global, señalando que está claro que «el poder colectivo de estas agrupaciones regionales es mucho mayor que el de las débiles y endebles instituciones globales como la OMC...».

2. Acuerdos regionales de financiación

---Los FMI regionales tienen más experiencia en cuanto a cuestiones específicas de cada región y más información sobre las economías locales. Los recursos colectivos de los acuerdos regionales de financiación son mayores que los recursos del FMI

3. Proyectos regionales de inversión:

---Construir alternativas al Banco Mundial mediante la creación de plataformas para bancos regionales de desarrollo. Una plataforma que fuera capaz de reunir a los bancos regionales de desarrollo dispondría de muchos más recursos que el BM y tendría mayor capacidad para trabajar estrechamente con diferentes países y un mayor sentido del contexto y las necesidades de las regiones.

El nodo central para reunir a estas diferentes formaciones regionales, sostiene Lissovolik, estaría dentro del BRICS+, que tendrá que dar pasos más decididos hacia la expansión y la creación de instituciones sólidas. El objetivo de esta capa regional es invertir la «causalidad acumulativa», es decir, que las regiones más desarrolladas sigan avanzando y acumulando riqueza, y las más desfavorecidas y subdesarrolladas no puedan alcanzarlas.

«Por primera vez existe una oportunidad única para que el Sur Global aporte una contribución decisiva a la gobernanza económica mundial, [creando] una nueva capa de gobernanza económica mundial que estaría representada por instituciones regionales», destacó.

Los BRICS desafían la hegemonía del dólar

El profesor chino Gang Gong se extendió sobre el papel central que los BRICS pueden desempeñar en la construcción de una nueva arquitectura financiera para desafiar fundamentalmente la hegemonía del dólar y liderar el tan hablado proceso de «desdolarización».

Haciendo una feroz acusación del sistema internacional actual, fundamentalmente defectuoso, Gong recordó a los participantes que «las actuales arquitecturas financieras internacionales tienen una única moneda sólida que es el dólar estadounidense... sin fuerzas como la comisión internacional para limitar sus emisiones». Esto, añadió, es aún más aterrador cuando «el dólar está en manos de un banco central privado». Esto ha significado que «cada vez que se emite la base monetaria del dólar, se inflan los activos privados», según Gong, que estimó que «los activos federales se han expandido desde sólo 1,4 billones en sus primeros días hasta ahora 6,7 billones». Estos activos privados están envueltos en el secreto, lo que significa que se desconoce si estos activos privados se pueden utilizar en negocios privados, si se pueden utilizar en el comercio, o incluso como garantía cuando se pide prestado el dinero al banco.

El poder incontrolado del dólar lo hace difícil de rebatir, pero, recordó Gong, no es invencible y la economía de Estados Unidos se enfrenta a muchas contradicciones internas por su culpa. Por ejemplo, el propio dominio y fortaleza del dólar hace que los fabricantes hayan preferido trasladar la fabricación fuera del país para tener menores costes laborales. Esta es una dinámica que el propio Trump está tratando de contrarrestar con agresivos aranceles.

Por otro lado, el dominio de la hegemonía del dólar sobre la población mundial ha obligado a naciones como Rusia, China, Irán, Venezuela, Cuba y Corea del Norte, sancionadas y, en algunos casos, expulsadas del sistema financiero dominado por Estados Unidos a construir acuerdos alternativos de comercio, finanzas e inversión.

En este sentido, Gong apunta a una moneda y un mecanismo de pago y cambio unificados de los BRICS como una herramienta necesaria, pero que requerirá un trabajo riguroso para su desarrollo e implementación, así como una gran confianza por parte de los socios. Parte del desarrollo de este sistema incluiría que los países BRICS reforzaran el banco central de los BRICS, el Nuevo Banco de Desarrollo, cediendo sus reservas de divisas y utilizando la futura moneda de los BRICS para el comercio. La reserva de divisas del NDB le permitiría intervenir con más fuerza en el mercado de divisas.

Advirtió que parece haber dudas a la hora de impulsar la moneda de los BRICS, dada la falta de una mención directa en la declaración final de la última Cumbre de los BRICS en Kazán. Sin embargo, señaló que el proceso aún está en marcha y que Estados Unidos ya está expresando sus dudas sobre cuál podría ser su posible impacto. «El BRICS de emergencia es, por supuesto, un desafío directo y sustantivo a la hegemonía del dólar estadounidense. Por lo tanto, seguramente se encontrará con una reacción feroz por parte de Estados Unidos», declaró el economista chino.

Nace un nuevo mundo, mientras el imperio declina

Por último, el ex jefe del FMI y fundador del BND, Paulo Nogueira Batista Jr., se centró en la importancia de estos debates en la coyuntura histórica. El creciente entusiasmo y los esfuerzos por una nueva arquitectura financiera ocurren en un momento de gran incertidumbre, en el que el hegemón global Estados Unidos se enfrenta a una gran crisis, exacerbada por el presidente multimillonario de extrema derecha, Donald Trump. Aunque, dice, «el país lleva décadas en un estado de decadencia cultural, sociológica y política, Trump es sólo un síntoma agudo y ha demostrado que esta decadencia era mayor de lo imaginado».

Las turbulencias económicas y políticas de las dos últimas semanas, con las amenazas de aranceles recíprocos contra aliados históricos y socios comerciales clave de Estados Unidos, han puesto a un mundo incierto en un agudo estado de inestabilidad.

Declaró: «El FMI es un sistema desacreditado... la OMC, en definitiva, prácticamente ya no existe. Ya no hay confianza en el dólar, sobre todo después de las confiscaciones tras el inicio de la guerra en Ucrania».

La valoración de Nogueira Batista Jr. sobre lo que viene después de las infames instituciones de Bretton Woods, se hizo eco de otros oradores, pero advirtió que la transición es un proceso largo y arduo. «¿De dónde puede venir esta nueva arquitectura financiera? De Rusia, China y el BRICS, que reúne a Rusia y China». Sin embargo, «lo que el BRICS ha hecho en este sentido son sólo algunos arreglos, pero aún basados en viejos bancos centrales e instituciones, que están en bancarrota». Y subrayó: «Una nueva arquitectura financiera no vendrá de los BRICS a corto plazo. Rusia ha hecho demostraciones que también están siendo buenas, pero China es la que está cambiando lenta y silenciosamente esta arquitectura.»

Recordó que a pesar de que el proceso avanza lentamente, «la desdolarización ya está en marcha, sabemos que las transferencias en los países se están haciendo en moneda nacional, Rusia y China, India y China casi todos lo están haciendo así. Incluso la función de dar apoyo a otros países ya no es del FMI, el Banco de China ya lo está haciendo, en la moneda de China o en dólares». Esto ya es un avance importante, afirmó.

El moderador del panel, el economista indio Subin Dennis, recordó a los participantes que la aspiración y la necesidad de las naciones del Sur Global de contrarrestar el sistema financiero dominado por Estados Unidos es histórica y, aunque queda mucho trabajo por hacer, esta posibilidad parece más cercana que nunca.